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做多核心科技正当时
时间:2020-05-06 08:28点击量:


世界再次进入多事之秋,特朗普去年五一发起了MYZ,今年五一又发起了YQZ,A50指数暴跌5%左右。

瑞德西韦临床有效,激活了全球股市,也激活了科技股,与其说是“人民的希望”,不如说是股市的希望,股民的希望,否则股市又歇菜了。

最近,国内媒体一边倒,对瑞德西韦冷嘲热讽,浑然忘了2月时把人家当做救命稻草,所以说,我们在国际上没有朋友,也是有道理的。疫情的大灾大难面前,出现了一款能治疗的药物,不是挺好的吗?即使不是“神药”,不比没有的强?

瑞德西韦有没效果,国内媒体说了不算,美国FDA说了才算,FDA一旦批准上市,那么,在相当长的时间内,它都将是国际社会承认的、唯一一款治疗新冠的药物。以后就是中国用莲花清瘟,国外用瑞德西韦。如果希望早点回归正常生活,希望股市早点好起来,那么还是祈祷瑞德西韦效果好点吧。

“底线思维+持久战”的政策导向,决定了A股上有顶下有底,2600-3000之间,可能会震荡较长时间。大盘走震荡市,决定了很难有趋势性机会,基本上都是大波段机会。

存量资金博弈下,消费-科技-周期,A股板块轮转之规律,转盘划过了消费,来到了科技。五六月,又将是科技股的,这波能否新高,现在无法确定,但超跌反弹是可以确定的,高位的消费医药农业等,面临补跌压力。

瑞德西韦临床有效,不仅提升了市场风险偏好,也重置了科技股的逻辑,做多科技的逻辑又回来了,加上消费医药农业里面的获利盘,也需要寻找新的出口。

但是,由于市场风险偏好依然不是很高,加上疫情的影响,以及注册制的冲击,二季度的科技股,想再走出2月那波全线暴涨的几率很低,投资标的方面,选择核心科技,放弃杂毛科技。

因为对于长线大资金来说,确定性与流动性,远比弹性更重要。与此同时,核心科技的长线逻辑更靠谱,对疫情的抗击打能力也更强,而且还可能受益于疫情,扩大市场份额。我们看 $立讯精密(SZ002475)$与 $闻泰科技(SH600745)$ 的一季报与中报业绩指引,就可以明显看出来,龙头公司面对疫情的应对能力,大大超出了此前市场的悲观预期。

此外,现在流动性过剩,核心标的跌多了,就会有大资金去买。所以,我们看到, $中国国旅(SH601888)$一季报亏损,今年业绩铁定下滑,但股价又快新高了,就是这个道理。

既然季报亏损、业绩下滑的核心消费,都快新高了,那么业绩优秀、股价超跌的核心科技,它们不是更香吗?长线大资金它们看的是长期,而不仅仅是今年,如果过于拘泥今年的业绩预期,那么我们就会错过核心资产跌出来的机会。

对于核心科技的投资方向,首选核心芯片,芯片依然是科技股中最核心的投资品种,依然是市场的灵魂,加上特朗普又折腾,节后芯片股又会炒起来了。

次选电动车,特别是特斯拉产业链的核心标的。今年的电动车,有点类似去年的猪股,将会反复炒作。标的依然是核心资产,放弃所谓的弹性标的。

世界进入多事之秋,大盘又走震荡市,这个时候,如果重仓持有弹性标的,那么很容易被颠簸得吐血,抱着核心标的,即使风吹雨打,它们屹立不倒的概率会大得多。